2016年光伏行業(yè)呈現(xiàn)出了“井噴式”發(fā)展，也迎來了“玩法”的巨變，光伏電站并購交易仍存在一定的“窗口期”，業(yè)內(nèi)投資人隨即創(chuàng)新光伏電站投資交易商業(yè)模式。我們認(rèn)為，商業(yè)模式的創(chuàng)新仍需要遵循“合規(guī)”底線；合規(guī)的基礎(chǔ)上才能控制有效管控項(xiàng)目法律風(fēng)險(xiǎn)。今天，黎小露律師為您詳細(xì)解析地面光伏電站收購要點(diǎn)。

一、項(xiàng)目獲取上網(wǎng)電價(jià)及補(bǔ)貼的條件

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行政策，地面光伏電站項(xiàng)目電費(fèi)來源由光伏標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)及或有地方政府補(bǔ)貼（以下簡(jiǎn)稱“地方補(bǔ)貼”）組成。光伏標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)由當(dāng)?shù)孛摿蛉济簷C(jī)組標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)和可再生能源電價(jià)附加補(bǔ)助（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)家補(bǔ)貼”）兩部分構(gòu)成。就地面光伏電站而言，脫硫燃煤機(jī)組標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)以項(xiàng)目并網(wǎng)發(fā)電為前提，而要獲得國(guó)家補(bǔ)貼及地方補(bǔ)貼，還需重點(diǎn)關(guān)注以下方面：

（一）是否納入年度建設(shè)規(guī)模指標(biāo)

根據(jù)現(xiàn)行光伏項(xiàng)目法規(guī)政策，對(duì)需要國(guó)家資金補(bǔ)貼的地面光伏項(xiàng)目實(shí)行年度指導(dǎo)規(guī)模管理，對(duì)未納入年度指導(dǎo)規(guī)模的項(xiàng)目不享受可再生能源電價(jià)附加補(bǔ)助。由此國(guó)家補(bǔ)貼的獲得，需要納入年度建設(shè)規(guī)模指標(biāo)。而現(xiàn)行地方光伏政策一般將獲得國(guó)家補(bǔ)貼作為獲得地方補(bǔ)貼的前提。

是否納入年度建設(shè)規(guī)模指標(biāo)一般體現(xiàn)在各省的光伏項(xiàng)目建設(shè)方案/計(jì)劃等文件中，該等文件一般對(duì)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度有要求，對(duì)達(dá)不到時(shí)間進(jìn)度要求的，將取消建設(shè)規(guī)模指標(biāo)。如湖北省2015年因?qū)嵤┻M(jìn)度達(dá)不到要求而取消了6家企業(yè)168MW光伏項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模指標(biāo)，四川省能源局關(guān)于2016年光伏建設(shè)規(guī)模指標(biāo)配置實(shí)施方案要求項(xiàng)目年內(nèi)開工，否則取消年度建設(shè)規(guī)模指標(biāo)。因此，對(duì)于已納入年度建設(shè)規(guī)模指標(biāo)的項(xiàng)目，重點(diǎn)關(guān)注是否按照相關(guān)進(jìn)度要求予以建設(shè)。

（二）是否實(shí)施競(jìng)爭(zhēng)方式配置指標(biāo)

國(guó)家發(fā)改委及國(guó)家能源局于2016年出臺(tái)了關(guān)于光伏發(fā)電規(guī)模管理及實(shí)施競(jìng)爭(zhēng)方式配置項(xiàng)目的意見，鼓勵(lì)采用競(jìng)爭(zhēng)方式配置項(xiàng)目，并將上網(wǎng)電價(jià)作為主要競(jìng)爭(zhēng)條件。此外，對(duì)采取公開招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性比選等競(jìng)爭(zhēng)方式配置項(xiàng)目并推動(dòng)電價(jià)或度電補(bǔ)貼額度明顯下降的地區(qū)，將直接按一定比例擴(kuò)大當(dāng)年普通光伏電站建設(shè)規(guī)模。

競(jìng)爭(zhēng)方式配置指標(biāo)，是以上網(wǎng)電價(jià)、投資能力、技術(shù)先進(jìn)性、開展進(jìn)度等作為競(jìng)爭(zhēng)因素進(jìn)行評(píng)分，并通過分?jǐn)?shù)高低確定建設(shè)規(guī)模指標(biāo)分配的指標(biāo)分配方式。截至目前，貴州省、寧夏自治區(qū)、浙江省等全國(guó)17?。ㄗ灾螀^(qū)）已出臺(tái)了相關(guān)競(jìng)爭(zhēng)方式配置光伏項(xiàng)目指標(biāo)的方案/要求，并把上網(wǎng)電價(jià)作為主要競(jìng)爭(zhēng)條件，目的在于推動(dòng)電價(jià)或度電補(bǔ)貼額度下降。由此，尚未納入光伏項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模指標(biāo)且采取競(jìng)爭(zhēng)方式配置指標(biāo)的項(xiàng)目，將面臨上網(wǎng)電價(jià)不確定的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，一般建議在交易文件中約定最低電價(jià)要求，達(dá)不到約定要求則要求賠償或回購。

（三）是否符合地方政府度電補(bǔ)貼條件

各省光伏項(xiàng)目補(bǔ)貼政策有所不同，大致可分為時(shí)間限制、注冊(cè)地限制以及采用光伏組件生產(chǎn)地限制等。

如河北省明確的一般地面光伏電站電價(jià)補(bǔ)貼為2015年底前建成投產(chǎn)的補(bǔ)貼0.2元，2017年底前建成投產(chǎn)的補(bǔ)貼0.1元，自投產(chǎn)之日起執(zhí)行3年。浙江省對(duì)于符合浙江省政策規(guī)定，獲得國(guó)家可再生能源發(fā)展基金補(bǔ)貼的光伏發(fā)電項(xiàng)目，再給予0.10元/千瓦時(shí)的省級(jí)補(bǔ)貼，暫未涉補(bǔ)貼期限。安徽省合肥市對(duì)在肥注冊(cè)的光伏企業(yè)在本市新建光伏發(fā)電項(xiàng)目，相關(guān)組件產(chǎn)品技術(shù)及電站質(zhì)量符合要求的，根據(jù)并網(wǎng)時(shí)間給予一定期限的補(bǔ)貼。浙江省湖州市對(duì)在湖州市區(qū)注冊(cè)的光伏發(fā)電企業(yè)在市域內(nèi)新建的，且嚴(yán)格按照浙江省相關(guān)規(guī)定備案、納入年度指導(dǎo)規(guī)模范圍、通過并網(wǎng)驗(yàn)收、取得竣工驗(yàn)收條件等條件的地面光伏電站項(xiàng)目，按其實(shí)際發(fā)電量再給予項(xiàng)目主營(yíng)企業(yè)0.18元/千瓦時(shí)的補(bǔ)貼，該政策試行至2016年底。

據(jù)此，就地面光伏電站收購，了解項(xiàng)目所在地是否出臺(tái)相應(yīng)的補(bǔ)貼政策，關(guān)注補(bǔ)貼政策的實(shí)施期限，其補(bǔ)貼的適用條件及補(bǔ)貼的期限，為后續(xù)的交易對(duì)價(jià)做基礎(chǔ)。

二、項(xiàng)目用地合法合規(guī)性

光伏項(xiàng)目用地屬于光伏項(xiàng)目法律風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)。前有河南蘭考200MWp農(nóng)光互補(bǔ)光伏電站因違法占用河道被水利行政管理部門叫停，后有福建最大的農(nóng)光互補(bǔ)光伏項(xiàng)目因非法占用土地被責(zé)令拆除建筑并處以行政罰款等多起光伏項(xiàng)目違法違規(guī)用地案例見報(bào)，違法成本相對(duì)較高。我國(guó)土地政策交錯(cuò)復(fù)雜，按權(quán)屬分為國(guó)用有地和集體用地；按類型分為農(nóng)用地、建設(shè)用地、未利用地，農(nóng)用地下又設(shè)有耕地、林地、草地等多種二級(jí)分類；實(shí)踐中還存在國(guó)土部門登記用地類型與林業(yè)部門登記用地類型不一致等情況。我們認(rèn)為以下幾點(diǎn)需要重點(diǎn)把握：

（一）項(xiàng)目選址是否位于禁入?yún)^(qū)域

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行土地相關(guān)法規(guī)政策，光伏項(xiàng)目禁止占用基本農(nóng)田、基本草原，禁止占用林資發(fā)〔2015〕153號(hào)中規(guī)定的部分林地等土地區(qū)域。違反該等禁入規(guī)定，光伏項(xiàng)目可能遭受顛覆性法律風(fēng)險(xiǎn)，因此光伏項(xiàng)目選址應(yīng)當(dāng)避免該等禁入?yún)^(qū)域。

（二）項(xiàng)目用地權(quán)屬是否存在爭(zhēng)議、流轉(zhuǎn)程序是否合規(guī)

了解項(xiàng)目用地為國(guó)家所有還是集體所有，不同所有權(quán)用地的獲取方式不同，如集體所有土地須經(jīng)集體經(jīng)濟(jì)組織的表決程序，以保證項(xiàng)目用地程序合法合規(guī)。確認(rèn)項(xiàng)目用地產(chǎn)權(quán)主體是否清晰、項(xiàng)目用地是否存在糾紛，避免項(xiàng)目用地合同風(fēng)險(xiǎn)。

（三）項(xiàng)目用地是否依法取得政府部門審批

一般而言，光伏項(xiàng)目用地涉及國(guó)土部門的用地預(yù)審/建設(shè)用地批準(zhǔn)，城鄉(xiāng)規(guī)劃部門的選址意見/用地規(guī)劃許可。特殊情況下，可能涉及城鄉(xiāng)規(guī)劃部門的規(guī)劃調(diào)整審批、林業(yè)部門的林地占用審核、草原行政管理部門的草地占用審核、水利行政管理部門的河道/水域占用審核等其他審批要求。違反該等規(guī)定可能面臨項(xiàng)目叫停、行政罰款，嚴(yán)重者承擔(dān)刑事責(zé)任等法律風(fēng)險(xiǎn)。因此，了解項(xiàng)目用地的類型，依法辦理相關(guān)用地手續(xù)至關(guān)重要。

（四）項(xiàng)目用地涉及哪些稅費(fèi)

光伏項(xiàng)目用地涉及耕地、園地、林地、牧草地、養(yǎng)殖水面等農(nóng)用地的，可能涉及耕地占用稅繳納；項(xiàng)目用地在城市、縣城、建制鎮(zhèn)、工礦區(qū)范圍內(nèi)，可能涉及城鎮(zhèn)土地使用稅；占用草原，涉及草原植被恢復(fù)費(fèi)；占用林地，涉及森林植被恢復(fù)費(fèi)等。就該等稅費(fèi)用，征收與否、征收標(biāo)準(zhǔn)等，各地方政策及實(shí)踐操作有所不同。因光伏項(xiàng)目一般占地面積較大，一旦涉及該等稅費(fèi)用征收，可能給項(xiàng)目造成巨大成本。因此了解項(xiàng)目用地類型、用地范圍，對(duì)于該等或有風(fēng)險(xiǎn)在交易協(xié)議中予以安排。

三、項(xiàng)目融資及擔(dān)保

除傳統(tǒng)的銀行貸款融資方式外，融資租賃、信托融資等已成為光伏領(lǐng)域內(nèi)較為成熟的融資手段。與傳統(tǒng)銀行貸款融資相比，光伏項(xiàng)目融資租賃、信托融資的成本相對(duì)較高。從光伏電站收購角度，該等融資相關(guān)協(xié)議往往對(duì)收購兼并行為約定了限制性條件。就該等融資協(xié)議，應(yīng)該注意以下兩個(gè)方面：

（一）限制性條款及擔(dān)保方式

融資協(xié)議中往往約定了融資方收購兼并行為應(yīng)當(dāng)提前取得投資方的書面同意，否則投資方有權(quán)要求融資方承擔(dān)違約責(zé)任或提前解除協(xié)議。此外，融資協(xié)議一般約定的擔(dān)保方式包括公司股權(quán)質(zhì)押、項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)質(zhì)押、固定資產(chǎn)抵押、股東保證擔(dān)保等。就該等事項(xiàng)，融資方應(yīng)當(dāng)提前與投資方進(jìn)行溝通確認(rèn)同意與否；如投資方同意，交易各方還需與投資方就股權(quán)質(zhì)押解除、保證擔(dān)保置換等方面協(xié)商一致。

（二）是否涉及提前解除協(xié)議條款

提前解除協(xié)議條款往往約定提前解除協(xié)議條件下的租金及利息償還方式。如投資方不同意該等收購兼并行為，要求提前解除協(xié)議；或收購方基于成本因素考慮提前終止融資協(xié)議以置換成低成本融資方式，可根據(jù)該等條款觸發(fā)時(shí)所產(chǎn)生的成本對(duì)交易行為作出相應(yīng)安排。

（三）名義交易對(duì)手和實(shí)際交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)控制資源分配

受到國(guó)家主管部門光伏電站“股權(quán)限轉(zhuǎn)”政策的限制，光伏電站在并網(wǎng)發(fā)電前不得轉(zhuǎn)讓股權(quán)；因此，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來講，并購光伏電站往往存在名義交易對(duì)手（如光伏電站）和實(shí)際交易對(duì)手（如電站收購方、墊資建設(shè)的EPC方等）。合理分配風(fēng)險(xiǎn)控制資源，是該等交易能夠順利進(jìn)行的關(guān)鍵性因素。

四、建設(shè)相關(guān)重大合同

合同是光伏項(xiàng)目成本的重要體現(xiàn)。就光伏項(xiàng)目而言，與地方政府簽署的相關(guān)合作協(xié)議、EPC總承包合同、各類施工合同、組件采購合同應(yīng)予重點(diǎn)關(guān)注。除通常的合同權(quán)利義務(wù)、定價(jià)方式、付款方式、違約責(zé)任等重要條款外，以下方面應(yīng)予以重點(diǎn)關(guān)注：

（一）地方政府簽署之合作協(xié)議

部分地方政府要求光伏項(xiàng)目公司與之簽署光伏項(xiàng)目的投資合同協(xié)議，就光伏項(xiàng)目公司的投資額度、實(shí)繳資本、建設(shè)進(jìn)度予以約定，并約定了數(shù)額較大的保證金及較為嚴(yán)苛的違約責(zé)任。因此，就光伏項(xiàng)目履約是否符合該等投資合作協(xié)議要求應(yīng)予以關(guān)注。

（二）EPC總承包合同/施工承包合同

EPC總承包合同/施工承包合同是否經(jīng)過招標(biāo)程序。光伏項(xiàng)目EPC總承包合同/施工承包合同屬于《招標(biāo)投標(biāo)法》項(xiàng)下應(yīng)當(dāng)采取招標(biāo)程序的范圍。如該等合同未經(jīng)招標(biāo)程序，則可根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理工程施工合同糾紛案件適用法律問題的解釋》（法釋﹝2004﹞14號(hào)）規(guī)定被認(rèn)定無效。如該等未經(jīng)招標(biāo)程序的合同進(jìn)入司法程序，很可能打開“固定總價(jià)”結(jié)算模式，屆時(shí)可能導(dǎo)致成本大為提高。

光伏項(xiàng)目工程缺陷問題較為常見。因此，就EPC總承包合同/施工承包合同是否存在質(zhì)量保證條款，質(zhì)量保證期限及質(zhì)量保證金額度亦應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注。

（三）組件采購合同

光伏項(xiàng)目組件價(jià)款將近占光伏項(xiàng)目工程造價(jià)的90%，而光伏組件質(zhì)量情況對(duì)光伏電站發(fā)電量的影響重大，因此組件采購合同中的質(zhì)量保證條款、組件功率衰減保證條款應(yīng)予重點(diǎn)關(guān)注。另外，該等組件采購合同往往約定了所有權(quán)保留條款，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理買賣合同糾紛案件適用法律問題的解釋》（法釋〔2012〕8號(hào)）第36條，就買受人已經(jīng)支付標(biāo)的物總價(jià)款的百分之七十五以上而出賣人主張取回標(biāo)的物的人民法院不予支持。因此，該等組件采購合同的履約情況應(yīng)當(dāng)予以關(guān)注。